El Instituto para las Obras de Religión (IOR), conocido como el Banco Vaticano, ha anunciado el lanzamiento de dos nuevos índices bursátiles construidos a partir de criterios alineados con la doctrina y la ética católica, según informó Euronews. La iniciativa, desarrollada en colaboración con la firma financiera Morningstar, busca ofrecer referencias de inversión coherentes con principios morales inspirados en la enseñanza de la Iglesia.
Los nuevos indicadores, denominados Morningstar IOR US Catholic Principles y Morningstar IOR Eurozone Catholic Principles, abarcan respectivamente el mercado estadounidense y el de la eurozona. Cada índice está compuesto por 50 empresas de mediana y gran capitalización seleccionadas tras aplicar filtros éticos definidos por el IOR.
Un índice bursátil es una herramienta que reúne a un grupo de empresas para medir su comportamiento en el mercado. Sirve como referencia para quienes desean invertir su dinero siguiendo determinados criterios.
Los principios católicos como condición de inclusión
A diferencia de otros índices financieros tradicionales, la inclusión de compañías no responde exclusivamente a criterios de rentabilidad o volumen de mercado. El IOR ha señalado que la selección se realiza en función de estándares éticos basados en la doctrina social de la Iglesia, incluyendo el respeto a la vida humana, la dignidad de la persona, la responsabilidad social corporativa y determinados criterios relacionados con el impacto ambiental.
El objetivo declarado es proporcionar una herramienta de referencia para inversores que deseen alinear sus decisiones financieras con convicciones religiosas, integrando coherencia ética y desempeño económico.
Colaboración técnica con Morningstar
El proyecto ha sido desarrollado junto a Morningstar Indexes, que aporta la metodología técnica para la construcción y ponderación de los índices. Mientras la firma financiera aplica los criterios cuantitativos habituales del mercado, el IOR define los filtros morales que determinan qué compañías pueden formar parte del selectivo.
Con esta iniciativa, el Banco Vaticano se inserta en el ámbito de la inversión temática y ética, aunque introduciendo una dimensión explícitamente confesional vinculada a principios católicos.
Cómo se comparan con otros índices católicos
Los nuevos índices del IOR no son la primera referencia bursátil basada en valores católicos. Desde 2015 existe el S&P 500 Catholic Values Index, desarrollado por S&P Dow Jones Indices y basado en las directrices de inversión responsable de la Conferencia de Obispos Católicos de Estados Unidos (USCCB).
La principal diferencia radica en la metodología. El índice estadounidense parte del universo del S&P 500 y excluye compañías que no cumplen los criterios definidos por la USCCB. En cambio, los índices del IOR no se limitan a filtrar un índice preexistente, sino que seleccionan directamente las empresas conforme a los parámetros éticos establecidos por la institución vaticana.
Además, el S&P 500 Catholic Values Index cuenta con productos financieros que lo replican, como fondos cotizados (ETF) que gestionan miles de millones de dólares. Los índices del IOR, por su parte, nacen como referencias que podrían servir de base para futuros instrumentos de inversión alineados con principios católicos.