O Instituto para as Obras de Religião (IOR), conhecido como o Banco Vaticano, anunciou o lançamento de dois novos índices bolsistas construídos a partir de critérios alinhados com a doutrina e a ética católica, segundo informou a Euronews. A iniciativa, desenvolvida em colaboração com a firma financeira Morningstar, busca oferecer referências de investimento coerentes com princípios morais inspirados no ensino da Igreja.
Os novos indicadores, denominados Morningstar IOR US Catholic Principles e Morningstar IOR Eurozone Catholic Principles, abrangem respetivamente o mercado norte-americano e o da zona euro. Cada índice é composto por 50 empresas de média e grande capitalização selecionadas após aplicar filtros éticos definidos pelo IOR.
Um índice bolsista é uma ferramenta que reúne um grupo de empresas para medir o seu comportamento no mercado. Serve como referência para quem deseja investir o seu dinheiro seguindo determinados critérios.
Os princípios católicos como condição de inclusão
Ao contrário de outros índices financeiros tradicionais, a inclusão de companhias não responde exclusivamente a critérios de rentabilidade ou volume de mercado. O IOR assinalou que a seleção realiza-se em função de padrões éticos baseados na doutrina social da Igreja, incluindo o respeito à vida humana, a dignidade da pessoa, a responsabilidade social corporativa e determinados critérios relacionados com o impacto ambiental.
O objetivo declarado é fornecer uma ferramenta de referência para investidores que desejem alinhar as suas decisões financeiras com convicções religiosas, integrando coerência ética e desempenho económico.
Colaboração técnica com a Morningstar
O projeto foi desenvolvido em conjunto com a Morningstar Indexes, que aporta a metodologia técnica para a construção e ponderação dos índices. Enquanto a firma financeira aplica os critérios quantitativos habituais do mercado, o IOR define os filtros morais que determinam quais companhias podem formar parte do seletivo.
Com esta iniciativa, o Banco Vaticano insere-se no âmbito da investimento temático e ético, embora introduzindo uma dimensão explicitamente confessional vinculada a princípios católicos.
Como se comparam com outros índices católicos
Os novos índices do IOR não são a primeira referência bolsista baseada em valores católicos. Desde 2015 existe o S&P 500 Catholic Values Index, desenvolvido pela S&P Dow Jones Indices e baseado nas diretrizes de investimento responsável da Conferência de Bispos Católicos dos Estados Unidos (USCCB).
A principal diferença reside na metodologia. O índice norte-americano parte do universo do S&P 500 e exclui companhias que não cumprem os critérios definidos pela USCCB. Em contrapartida, os índices do IOR não se limitam a filtrar um índice preexistente, mas selecionam diretamente as empresas conforme os parâmetros éticos estabelecidos pela instituição vaticana.
Além disso, o S&P 500 Catholic Values Index conta com produtos financeiros que o replicam, como fundos cotizados (ETF) que gerem milhares de milhões de dólares. Os índices do IOR, por sua vez, nascem como referências que poderiam servir de base para futuros instrumentos de investimento alinhados com princípios católicos.