L’Institut pour les Œuvres de Religion (IOR), connu sous le nom de Banque du Vatican, a annoncé le lancement de deux nouveaux indices boursiers construits à partir de critères alignés sur la doctrine et l’éthique catholique, selon Euronews. L’initiative, développée en collaboration avec la société financière Morningstar, vise à offrir des références d’investissement cohérentes avec des principes moraux inspirés de l’enseignement de l’Église.
Les nouveaux indicateurs, dénommés Morningstar IOR US Catholic Principles et Morningstar IOR Eurozone Catholic Principles, couvrent respectivement le marché américain et celui de la zone euro. Chaque indice est composé de 50 entreprises de moyenne et grande capitalisation sélectionnées après l’application de filtres éthiques définis par l’IOR.
Un indice boursier est un outil qui regroupe un ensemble d’entreprises pour mesurer leur comportement sur le marché. Il sert de référence pour ceux qui souhaitent investir leur argent en suivant certains critères.
Les principes catholiques comme condition d’inclusion
Contrairement à d’autres indices financiers traditionnels, l’inclusion des compagnies ne répond pas exclusivement à des critères de rentabilité ou de volume de marché. L’IOR a indiqué que la sélection se fait en fonction de normes éthiques basées sur la doctrine sociale de l’Église, incluant le respect de la vie humaine, la dignité de la personne, la responsabilité sociale des entreprises et certains critères liés à l’impact environnemental.
L’objectif déclaré est de fournir un outil de référence pour les investisseurs qui souhaitent aligner leurs décisions financières sur des convictions religieuses, en intégrant une cohérence éthique et une performance économique.
Collaboration technique avec Morningstar
Le projet a été développé en partenariat avec Morningstar Indexes, qui apporte la méthodologie technique pour la construction et la pondération des indices. Tandis que la société financière applique les critères quantitatifs habituels du marché, l’IOR définit les filtres moraux qui déterminent quelles compagnies peuvent faire partie de l’indice.
Avec cette initiative, la Banque du Vatican s’insère dans le domaine de l’investissement thématique et éthique, bien qu’en introduisant une dimension explicitement confessionnelle liée aux principes catholiques.
Comment se comparent-ils à d’autres indices catholiques
Les nouveaux indices de l’IOR ne sont pas les premières références boursières basées sur des valeurs catholiques. Depuis 2015 existe le S&P 500 Catholic Values Index, développé par S&P Dow Jones Indices et basé sur les directives d’investissement responsable de la Conférence des Évêques Catholiques des États-Unis (USCCB).
La principale différence réside dans la méthodologie. L’indice américain part de l’univers du S&P 500 et exclut les compagnies qui ne respectent pas les critères définis par la USCCB. En revanche, les indices de l’IOR ne se limitent pas à filtrer un indice préexistant, mais sélectionnent directement les entreprises conformément aux paramètres éthiques établis par l’institution vaticane.
De plus, le S&P 500 Catholic Values Index dispose de produits financiers qui le répliquent, comme des fonds négociés en bourse (ETF) qui gèrent des milliards de dollars. Les indices de l’IOR, quant à eux, naissent comme des références qui pourraient servir de base à de futurs instruments d’investissement alignés sur des principes catholiques.